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Opinión| 22 Nov 2008 - 1:26 am
La emergencia social no cambia la legislación existente
La caída de las pirámides
Por: Eduardo Sarmiento
En los años recientes se ha visto el florecimiento y proliferación de pirámides y negocios que generan rentabilidades superiores a las actividades regulares. La práctica se inicio en el siglo XIX y tuvo su manifestación más clara en 1920, cuando Carlos Ponti atrajo una gran clientela de Boston para entregar su dinero y obtener elevados intereses en un corto plazo.
El sistema es muy simple. El primer grupo entrega una suma y obtiene un rendimiento, luego de un plazo, con el aporte del segundo grupo, que a su turno obtiene lo mismo con el aporte del tercer grupo, y así sucesivamente. El sistema se mantiene en pie mientras que el aumento de la población, o si se quiere de los ingresos que entran al negocio, supera el rendimiento.
Por ejemplo, si el aporte de un grupo es de $100 millones y el rendimiento de 50%, la promesa puede cumplirse siempre que la siguiente cohorte deposite $150 millones.
La dificultad reside en que el público sabe que el sistema encierra muchos riesgos y le puede significar una pérdida del depósito; sólo acude cuando el rendimiento es muy alto, y como la afluencia de gente en algún momento empieza a disminuir, el esquema no es sostenible. Inevitablemente, se llega a un punto en que no se cumplen los compromisos y, en particular, el último grupo no obtiene la suma prometida.
De tiempo atrás se ha advertido que estos sistemas, aunque en períodos determinados pueden generar ganancias para los operadores e incluso para los clientes, a la larga son lesivos para la sociedad porque significan un engaño y un alto riesgo de pérdida que se traslada a toda la población. En todas las legislaciones que se respeten se introducen por diferentes conductos prohibiciones para impedir su gestación y consolidación.
Colombia no es una excepción. Las normas expedidas en virtud de la Emergencia Social no cambian el régimen jurídico existente en lo esencial. No van mucho más allá de ampliar las penas carcelarias y perdonar a aquellos que devuelvan la totalidad de las obligaciones adquiridas. Si el Gobierno tenía amplias facultades para actuar de tiempo atrás, la gran pregunta es por qué no lo hizo.
En la cadena de indecisiones predominó la concepción neoliberal de que el mercado lo resuelve todo y la regulación causa ineficiencias y es inútil. Por lo demás, los funcionarios se enredaron en un debate semántico sobre la captación de ahorro público, cuando en algunos casos se entregaban tarjetas prepago para la adquisición de bienes, y sobre la definición de pirámides, que es un término figurado, con las más variadas interpretaciones. En el caso de los negocios registrados lo indicado era acudir a la información contable de la DIAN, la Cámara de Comercio y la Superintendencia de Sociedades, para verificar que los pasivos excedían con creces los activos y el capital, la característica predominante de las pirámides.
Sobre estas bases, la normatividad constitucional, bancaria y comercial les otorgaba amplias facultades a las autoridades para intervenir las organizaciones. Y ahora el retardo en emplearlas les significa la responsabilidad de haberlas tolerado por negligencia e incompetencia.
La solución operativa carece de realismo, pretende ocultar culpabilidades y no es funcional. Los esfuerzos se concentran en la distribución de los fondos decomisados, desconociendo que las pirámides operan sobre la base de ingresos del futuro, que dejan de existir en el momento del cierre. De acuerdo con la información parcial suministrada en la prensa, se encuentra que los recursos encontrados corresponden a una fracción de los monumentales pasivos. De hecho, el Gobierno se verá expuesto a serias presiones políticas y jurídicas para compensar a los clientes desfalcados con recursos públicos, lo cual configura una contradicción moral. Lo peor que puede hacer el Estado es acudir a los contribuyentes para subsidiar a personas que participaron en actividades tipificadas como ilegales.
Mal podría decirse que en todos los casos se trata de una simple pirámide animada por el crecimiento esporádico de la población. En el caso de DMG no se puede desconocer que parte de la atracción proviene del ofrecimiento de mejores condiciones que en el sector institucional en materia de márgenes de comercialización, tasas de interés y acceso de los sectores de menores ingresos.
En cualquier evento, el surgimiento y proliferación de pirámides de alta duración es un llamado hacia una mayor regulación y vigilancia a todos los niveles para evitar el engaño, la discriminación, las prácticas monopólicas y las rentabilidades exorbitantes, y a la necesidad de definir y modernizar las reglas para el funcionamiento de las instituciones financieras, industriales y comerciales.
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Eduardo Sarmiento
Opiniones
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Lo insólito de todo esto es que le achacan a Uribe la culpa ; pero a los verdaderos culpables que son los congresistas encargados de hacer las leyes no les dicen nada,inclusive ,segun ,algunos fueron consultados o sabian del funcionamiento de las mismas; ahora tratan de lavarse las manos. Asi como se la pasan investigando si Uribe estuvo en tal o cual reunion con tal o cual personaje delincuente, ¿Por qué no investigaron el funcionamiento de dichas piramides?...La culpa es del congreso,puesto que no se dedican para lo cual fueron elegidos: hacer leyes; sino que mas bien se han dedicados al oficio de investigadores del presidente. Definitivamente en las proximas elecciones del congreso hay que fijarse bien si los aspirantes se dedicaran para el oficio que les compete.
Mas alla de generar una especie de economía de casino, en la que las personas apuestan con la espera de un retorno de la inversión con un rendimiento propio de un juego de azar, el trasfondo de estas operaciones (dmg) es el lavado de dinero y la no intervención o demora por parte del gobierno, no se soporta seguramente en los dogmas de las leyes del mercado, sino en comprometimiento de funcionarios poderosos en tales ilicitos. Solo basta ver a candidatos a gobernaciones patrocinados por estos nuevos empresarios y como siempre cercanos al "ideario" uribista.
Don Eduardo, muy bueno, sin apasionamientos políticos, como siempre..
No debemos culpar a las personas que de una u otra manera entraron a DMG, posiblemente encontraron por la propaganda de boca a boca una manera extraordinaria de encontrar legal la inversión. Las oficinas estuvieron abiertas por más de 4 o 5 anos y nunca el gobierno tuvo la preocupación de investigar esta CIA. Al escuchar evidencias serias invirtieron su dinero con propaganda de Boca a Boca que es el mejor medio para impulsar cualquier negocio y no es ilegal He escuchado por los medios que han sido severamente criticados tanto senadores, congresistas, políticos, militares, policía, clase de nuestra sociedad y gente humilde. No son los culpables como tampoco los grandes distribuidores que entregaron sus mercancías como un negocio a DMG pero sin pertenecer a esta Cia.Nuestro Presidente Urib
Los mensos de las piramides, pertenecen al 84% de atorrantes que apoya al presidente Uribe,
La tardanza para intervenir tiene lógica. Había que darle tiempo a los grandes amigos para que reclamaran los grandes rendimientos prometidos. Más aún si entre esos se encontraba el hijo del Redentor.
De todas formas lo que si es bien claro es la incompetencia del ministro de hacienda y de todo su grupo económico. Si yo fuera el jefe los botaría a todos! Pero como el que sí lo es ( el presidente)tampoco sabe lo que hace, nada hace.
La forma de operar de las pirámides es clara y todo el mundo lo sabe, lo que sucede es que el gobierno las legalizó cuando las dejo proliferar, en duitama los agentes del cti promovian una que se llama "inversiones d i o" y se largo sin pagarle a sus clientes, DMG cerrraba calles céntricas cuando sus clientes hacían cola para consignar y retirar, la policía tenia que replantear el tráfico debido a la cantidad de gente, eso duro 3 años y ninguna entidad de control aparecio a pedir cuentas, entonces????, para cualquier persona todo era legal así un rendimiento del 100% sea inimaginable.
Opinión por:
Jaime A. Rodriguez G.
23 Noviembre 2008 - 11:15am
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Además de la tardía intervención del gobierno, otro problema que afronta la intervenida firma es la forma en la que se va a distribuir el dinero. Si alguien colocó 99 millones y otro un millón los recaudos corresponderían a 100 millones. De acuerdo con el gobierno se dividiría el monto recuperado en partes iguales. Por ejemplo supongamos que solo se recuperan 10 millones entonces a las dos partes le corresponderían 5 millones. Es decir el de menor inversión ganaría y el de mayor claramente saldría afectado por la regla de distribución. Será que no existe otra forma? Yo propongo devolver en el monto total en función de los aportes de tal manera que en el ejemplo 9.9 millones y la parte restante al que solo colocó un millon inicialmente. Poco inteligente la regla de distrubición ...
Desde el punto de vista económico, un sistema análogo al de DMG, es posible que se sostenga mediante un sistema de distribución de productos de alta competición. Por ejemplo, al vender una tarjeta prepago por un millón, se puede comprar al contado con el 20% de descuento, un bien que una vez adquirido por el público puede generar otro 20% del millón. Si la operación de compraventa tiene un período de un mes, en sólo cinco operaciones el capital bruto estaría en $5378000 y las ventas sin incluir iva serían de $15323000, siendo las del quinto mes de $5378000. Ahora, lo complicado es la prueba de mercado, la probabilidad de consumo y de venta de tarjetas. Almenos se tendría que tener un capital inicial para las compras durante el primer contrato y proporcional a la población del área a cubri
Opinión por:
Jaime A. Rodriguez G.
23 Noviembre 2008 - 11:07am
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Muy buena columna profesor Sarmiento , solo que hay un pequeño error, no fue Carlo Ponti, sino Carlo Ponzi. En términos de finanzas públicas se utiliza el esquem no ponzi para evitar que un gobierno se endeude a tasas mayores para pagar deuda.
Preocupante lo que le dice Salud Hdz al Presidente : "pues que vigile su propia casa, porque ya empieza a llamar la atención que el nombre de sus hijos asome con demasiada frecuencia. Estaban en los préstamos del abogado Cabrera y su entorno, aparecen en una propuesta fallida del Body Chanel de Murcia, como inversores en Barranquilla, recicladores de Bavaria, propietarios de un costoso local en la Rivera, de otro futuro en el nuevo Eldorado, de lotes en la Sabana ... cuidado porque una cosa es desarrollar un espíritu emprendedor sin despertar suspicacias
y otra caer en la tentación de hacerse millonarios utilizando su condición de hijos del Presidente. Son demasiados jóvenes para estar en tanta vaina.
Señor Sarmiento: Pregunto para conocimiento de los colombianos : DMG y demás pirámides pagaron impuestos y demás al Estado colombiano y al Gobierno. Estos dineros que ingresaron a lo oficial ¿Se purificaron? ¿Siguen siendo dineros calientes, mafiosos? ¿Qué hacer con esos dineros? ¿Para pagar a los estafados?
DMG DEJA VER OTRAS DOS PIRAMIDES: EL 4XMIL AQUI Y LOS 700 MIL MILLONES EN E.U. Aberrante son esos dos impuestos para el pueblo al pagarlos lo que otros se robaron. Cuando el aumento del salario es absorvido por el costo vida los gobiernos les importa un pepino que los trabajadores dejen de comprar alimentos ricos en proteinas y llenen estomagos de la familia con carbohidratos (carne por papa, yuca o calditos con hueso pelado). Los problemas del pueblo no lo resuelven los indolentes gobiernos. Pero cuando son problemas grupos financieros hay máxima preocupación Bush-Uribe. Amigos intimos para resolverle problemas a los ricos, pero lentos y despiadados con los pobres. El castigo de ellos debería ser la cárcel, pero con impunidad solo les toca aguantar el desprecio del pueblo y la historia.
Solo las pésimas condiciones económicas y su reiterada presencia son las q inspiran confianza al ahorrador.Dejar q la dinámica de mercado , el alto costo de vida y el enriquecimiento arriesgado y desproporcinado empujan al inversionista a retar la eventualidad y a jugarselo todo , esto aunado a un sistema financiero injusto y desigual q no recompensa los ahorradores , con tarifas por los servicios q presta , por las políticas de ahorro y los bajísimos rendimientos , por el funesto 4x%o y así queda completo el cuadro de horror y lágrimas.Q pasará con los líderes de esos negocios q se deben sentir traicionados por su amigo presidente? Se deberá este sistema a dineros del narco , de los paramilitares , de los políticos corruptos? Ahí está el interrogante.
Tal parece que Colombia reemplazó -con creces- a Egipto y a Yucatán como los países de las pirámides (realmente 'embudos', tolvas o conos invertidos). Son tantos y tan obscuros los intereses (no sólo financieros) en juego, que pocos colombianos se han percatado de que el candente escándalo de actualidad es apenas una de las reiteradas 'pirámides' que en la política (politiquería), la 'Seguridad Democrática', la cacareada campaña para desmantelar el paramilitarismo, la 'inversión extranjera', la burocracia estatal,... se han montado y se hacen funcionar muy aceitadamente. En todos los casos, sólo unos pocos privilegiados logran 'coronar' y lucrarse del diabólico juego. La gran mayoría -ingenua o asalariadamente- hace el esfuerzo mayor, para permitir que los 'primeros' pelechen.
Opinión por:
universitario.profesor
22 Noviembre 2008 - 8:43pm
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Excelente editorial.
Extraño comentari viniendo de usted y cuando la columna (no el Editorial) ataca a Uribe y su incompetencia. A lo mejor no la entendió.
EXCELENTE artículo sobre este tema:
Colombia: Entre la estafa de las pirámides y el atraco de la banca:
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